6 résultats trouvés

par benoit16
30/10/2008 12:38
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Sujet : Annualisation de la volatilité d'un portefeuille
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webmaster a écrit : Mais j'ai probablement loupé quelque chose puisque tout le monde utilise les log-rendements.
Bonjour,

Pourquoi dis-tu que tout le monde utilise les log rendements?

Bonne journée.
par benoit16
15/10/2008 10:44
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Sujet : Annualisation de la volatilité d'un portefeuille
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Désolé, je ne dispose pas d'expertise en la matière, mais la question m'intéresse. Pour l'instant le seul intérêt que j'ai trouvé à l'utilisation des logrendement est celui que vous soulignez : la simplicité de composition de rendements et celle du calcul d'annualisation, qui peut générer de grosse...
par benoit16
15/10/2008 10:42
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Sujet : Annualisation de la volatilité d'un portefeuille
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Bonjour, Pour information, cet article résume bien l'utilité des log rendements. https://stat.ethz.ch/pipermail/r-sig-finance/2006q4/001130.html L'agrégation temporelle est exacte avec les log rendements contrairement au rendement nets. En revanche le log rendement d'un portefeuille est approximé qu...
par benoit16
02/10/2008 09:47
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Sujet : Annualisation de la volatilité d'un portefeuille
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Bonsoir, Pour moi l'annualisation de la variance se fait de la même manière : sqrt(250)*ecartTypeJournalier dans le cas de données quotidiennes, en considérant qu'une année comporte 250 jours de cotation. Webmaster Bonjour, Cette formule est juste pour un log rendement mais pas pour un rendement ne...
par benoit16
26/09/2008 08:42
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Sujet : Annualisation de la volatilité d'un portefeuille
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Bonjour, Effectivement c'est ce que j'ai trouvé pour le moment d'ordre 1 (le rendement moyen annualiser). Quelle est la formule pour annualiser l'écart type? La les choses se compliquent fortement alors qu'avec les log-rendements, il suffit de prendre sqrt(N)*ecartTypeJournalier. Je n'ai pas encore ...
par benoit16
25/09/2008 23:05
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Sujet : Annualisation de la volatilité d'un portefeuille
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Annualisation de la volatilité d'un portefeuille

Bonjour, Je dois faire des frontières efficientes. Un de mes collègues me recommande de travailler avec des rendements classiques (pt/pt-1)-1. Dans la pratique, le logrendement (ln(pt/pt-1) semble être plus utilisé car l'annualisation est facile. Dans le cas de frontières efficientes faites avec des...