7 résultats trouvés

par JesseLivermore
25/10/2008 10:29
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Sujet : Un autre portefeuille de nain
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Vues : 25011

Irrationalité

Les marchés sont rarement rationnels. La période que nous avons connu depuis en gros 1995-1996 (quand Greenspan avait parlé d'"exubérance irrationnelle"... avant de se rallier au mouvement) est une gigantesque bulle dont le dégonflement fait forcément très mal: 1995-2000: bulle techno-internet, avec...
par JesseLivermore
24/10/2008 11:59
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Sujet : Un autre portefeuille de nain
Réponses : 25
Vues : 25011

Mon portefeuille

Je vous donne mon portefeuille: 100 % liquide (depuis juin 2006). Performances: 2006: 80% (Archos de 24 à 68, Soitec de 15 à 26 et Nicox de 6 à 12 puis cash après le pétage des trailing stops sur chacune des actions; quelques entrées ratées avec de petites pertes sur HIM, Lacie, MDC...) 2007: 0% (pa...
par JesseLivermore
23/10/2008 09:39
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Sujet : La limite des statistiques sur les marchés
Réponses : 2
Vues : 4209

La limite des statistiques sur les marchés

Bonjour, je vous signale un article particulièrement intéressant (à mon avis) pour comprendre les limites de l'approche traditionnelle des risques sur les marchés: http://www.edge.org/3rd_culture/taleb08/taleb08_index.html En gros, les résultats prétendument "statistiquement significatifs" ne le son...
par JesseLivermore
22/10/2008 21:03
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Sujet : Interdire l'effet de levier
Réponses : 10
Vues : 7821

Calcul des PER: attention

Je ne fais pas trop confiance aux anticipations basées sur les PER. Avez-vous regardé comment sont calculés les PER 2009?? Prenons le cas de Renault (source : Boursorama); théoriquement une affaire en or (PER de 3). Sauf que l'estimation "consensus" du BNPA est de 9,23 eur en 2009 contre 10,32 en 20...
par JesseLivermore
02/11/2005 20:34
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Sujet : Battre l'indice avec une volatilité moindre
Réponses : 12
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Suite de la stratégie saisonnière "à la Harding"

Pour aller un peu plus loin, j'ai commencé à regarder le fonctionnement de cette stratégie sur le CAC depuis 1993 (premières données disponibles avec les calculs tout faits de MACD sur boursorama... ) Rappel: la stratégie (testée sur le Dow) consiste à entrer au plus tôt le 17 octobre, mais seulemen...
par JesseLivermore
19/10/2005 19:29
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Sujet : Battre l'indice avec une volatilité moindre
Réponses : 12
Vues : 11682

Battre l'indice avec une volatilité moindre (suite)

Précisions suite à la réponse à mon message: - la stratégie de Sy Harding est plus fine que la simple lecture du calendrier: il faut combiner la saisonalité brute avec un signal d'entrée/sortie MACD. C'est ainsi que S.Harding triple le rendement de la stratégie saisonnière simple (cf le lien mention...
par JesseLivermore
21/09/2005 10:27
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Sujet : Battre l'indice avec une volatilité moindre
Réponses : 12
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Battre l'indice avec une volatilité moindre

Sur la page d'accueil du site, il est écrit qu'aucune stratégie connue ne permet de battre l'indice avec une volatilité moindre. Il existe pourtant une stratégie très simple (mentionnée sur le site dans la série des backtestings) consistant à n'investir en actions qu'entre octobre et mai, et à reste...