calendar spead sur 6 mois

Forum dédié aux discussions autour des produits dérivés (options, warrants) des matières premières et de l'or.

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c_alex
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Message par c_alex » 23/06/2008 14:41

Fin de la stratégie : le CAC est passé de 4592 à 4500 (je crois qu'il était en fait en dessous a 16h30? mais faisons comme si)

Calendar Spread ne vaut plus rien (0,24pt) : soit une perte de ~1000€
Le put 4800 vaut -300pt : soit une perte de 2896€
Le strangle vaut -100pt : soit un gain de 120€

Le calendar spread a bien joué son rôle : on a limité les pertes à 1000€. On visait un gain faible, et les risques étaient encadrés.

Le put 4800 nous a montré ses limites : pour un gain maximum de 1000€ on a décaissé des pertes de 3000€, et ça aurait pu être bien pire car dans la monnaie.

Le strangle est la stratégie qui c'est le mieux comporté. En contrepartie de perte sur un CAC au dessus de 6300 on a abaissé la borne inférieur de gain, on s'en sort donc tout juste avec un gain de 120€. Par contre attention : 200pt de moins et c'était une perte de 2000€.

gigi
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Stratégie option

Message par gigi » 23/06/2008 18:51

Rien n'est miraculeux... C'est vrai que les options permettent d'encadrer les gains et les pertes, et en position vendeur, permet d'encaisser du temps. Mais sur de forts décallages, cette stratégie est aussi perdante comme le prouve cet exemple.

Depuis le début de l'année, mieux valait acheter des options que de les vendre: les sorties de routes ont été nombreuses... et les pertes associées aussi. Ceci étant, en période normale, ce n'est pas le cas...

Michel First
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Message par Michel First » 21/06/2016 00:21

Le theta est toujours negatif pour un acheteur et positif dans 70%des cas pour un vendeur.
Par les temps qui courrent ce pourcentage n'est plus vrai et le sera de moins en moins.
Les insiders pour faire de la monnaie travaille la volatilité.

Michel First
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Re: calendar spead sur 6 mois

Message par Michel First » 16/09/2018 08:10

Bonjour Alex,
Je vois que tu connais les geeks,mais l'effet de levier des options,warrants, reste ce qui est interressant.
Perso j'achete ces derivés que lorsque l'index de la peur,le vix(ou autre) décale et ces pointes de volatilité ne durent pas longtemps.
C'est là que tu gagnes statistiquement 25% du temps,le reste les 75% ce sont les vendeurs d'option( que tu peux être si tu ouvres un compte monep) qui sont gagnant en encaissant la prime.
Bien cordialement. :wink:

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