TEST de strategies

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vash.amethyste
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TEST de strategies

Message par vash.amethyste » 06/02/2008 11:56

Exemple de strategies:

Voila, je me lance sur un cas concret a partir de la plateforme d'evaluation de onlinetrader.

ceci est sur option cac 40

Achat PUT MAR08 5100 -> 370*10 [-3700]
Vente PUT FEB08 4500 -> 105*10 [+1050]

pour le moment -2650€

Cas 1 : les 4500 sont atteint et je suis exercé, j'utilise alors mon PUT 5100
donc 6000-2650 = +3350€

Cas 2 : on s'éloigne des 4500, je revend un PUT pour 1000€ (~5%)pour encaisser la prime, et rejoue le mois prochain une vente de PUT.
2650-1000 = -1650€
Sur ce moi je revend pour 1500€ (~5%) un PUT
1650-1000 = -150€

Cas 1 : je suis exercé sur le PUT, alors j'encaisse le différenciel (GAINS POSITIF)
Cas 2 : le CAC atteind les 5100, je revend mon PUT a la fin du mois (GAINS POSITIF)

que pensez vous de cette méthode ?

je viens de la mettre en oeuvre sur la plateforme pour test, mais voyez vous d'autres hypotheses ?

le truc est de savoir si l'option est européenne ou américaine, il manquerais plus que je ne puisse pas exercé ma couverture a 5100 ...

vash.amethyste
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Message par vash.amethyste » 06/02/2008 16:24

D'ailleurs existe-il un logiciel me permettant de tester mes strategies ?

gigi
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Message par gigi » 06/02/2008 20:23

Les options sur indice, en particulier le PXA, est de type EUROPEEN, donc excerceable uniquement à l'échéance.
En pratique, le jour de l'échéance, on regarde le cours à 16h (et non 17h30...), et cela fixe la valorisation finale du contrat.
C'est l'écart entre le final et le strike qui est crédité (débité) sur le compte, il n'y a pas "livraison d'indice".

Pour les options sur action, il y a bien par contre, livraison des titres.

En ce qui concerne la stratégie, je n'ai pas trop bien compris...
Achat PUT MAR08 5100 -> 370*10 [-3700]
Vente PUT FEB08 4500 -> 105*10 [+1050]
Les valorisations sont erronés. Le cours de compensation du PUT PXA/5100 Mars vaut 368, et celui du PUT/4500 Février vaut 30 seulement.
Pour le PUT/5100, on est proche de va valeur, mais le PUT à 105, ça, c'est pas bon comme hypothèse de calcul !!

Code : Tout sélectionner

Cas 1 : les 4500 sont atteint et je suis exercé, j'utilise alors mon PUT 5100 donc 6000-2650 = +3350€
En dehors de la valorisation qui est fausse, le PUT/5100 Mars vaudra plus que 6000€ si le CAC40 vaut 4500, car il a une valeur temps non nulle (enfin, plus le CAC sera bas, moins le temps vaudra cher !).
Cas 2 : on s'éloigne des 4500, je revend un PUT pour 1000€ (~5%)pour encaisser la prime, et rejoue le mois prochain une vente de PUT
C'est encore une fois rêver !! Une prime de 1000€ (100 points) à 1 mois, cela signifie que le CAC40 est à envrion 150 points au dessus du strike. Donc vendre à 100 points, signifie que d'ici une semaine, le CAC serait à 4650 environ (en supposant une volatilité dans les 30%). Plus il sera au dessus, et moins la prime sera élevée.

Je ne sais pas comment la plateforme en test fonctionne, mais si elle a enregistré/validé un ordre à 105 sur le PUT/Feb 4500, ce n'est pas possible qu'elle ait validé le PUT/Mars 5100 à 370 !! Il y a une erreur grossière !

Michel First
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Message par Michel First » 20/06/2016 23:46

Perso j'ai un pricer qui me calcul la volat et des stategies avec les graphiques.
Ta strategie semble etre un strangle.
Il te faut l'inititier un matin de forte volatilité.
Suivant son evolution tu peux degager 10% dans un sens et autant dans l'autre(+-3)

Michel First
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Message par Michel First » 20/06/2016 23:46

Perso j'ai un pricer qui me calcul la volat et des stategies avec les graphiques.
Ta strategie semble etre un strangle.
Il te faut l'inititier un matin de forte volatilité.
Suivant son evolution tu peux degager 10% dans un sens et autant dans l'autre(+-3)

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