Stratégie d'investissement des dogs

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Stratégie d'investissement des dogs

Message par webmaster » 01/01/2005 16:42

Bonjour,

Je crée ce fil pour héberger les discussions autour de la stratégie d'investissement dite des 'dogs'.

Deux fils de discussions abordaient déjà les dogs :
- Dogs 2004 ;
- Questions canines

N'hésitez pas à vous exprimer.

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gigi
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Dogs 2005. Choix des valeurs.

Message par gigi » 09/01/2005 22:41

On ne peut pas réagir sur le Forum principal, 8-(
alors j'utilise <<le fil>> suggéré.
Les Dogs battent donc le CAC cinq fois sur six depuis 1999. Cela va-t'il continuer ? Rendez-vous fin 2005 pour le savoir !
Au vu de la sélection, le résultat peut être supérieur si le CAC ne s'envole pas. En effet, en cas de reprise forte des marchés, il est peu probable que cette technique soit gagnante.
Par contre, avec un marché stable voir en baisse, cela peut être valable encore cette année au vu de la sélection.
En effet, la seule valeur qui pourrait suivre une envolée est TF1. Curieusement, c'est la seule valeur qui reste, selon la méthode, s'il ne fallait en choisir qu'une !

Je suis malgré tout surpris de la perf 2004 ! Bravo <<aux dogs>> !

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Message par webmaster » 31/12/2005 00:20

Bonsoir,

Je viens de mettre à jour les dogs pour 2005 et 2006.

2005 a encore été une bonne année :D. Les dogs 10 et 5 ont battu de nouveau le CAC, le PPP par contre n'a pas brillé (mais il faut être fou pour en faire son portefeuille).

Espérons qu'il en sera de même pour 2006, même si personnellement je commence à trouver les valeurs du CAC un peu chères.

Rendez-vous fin 2006 pour le bilan de cette nouvelle année.

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gigi
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Dogs 2005.

Message par gigi » 01/01/2006 19:59

Un an après, c'est amusant de se relire. :(
Et cela montre que l'art de la prévision est bien difficile !... Les Dogs prouvent que finalement, cette méthode est efficace globalement, même en cas de forte hausse comme l'an passé.
Cette année, je pense que le CAC fera nettement moins bien que les 25% (ou presque) de l'an passé, permettant sans doûte aux "Dogs" de remplir encore une fois leur <<mission>>. Mais je me garderai bien en ce premier jour de l'année de tout commentaire sur les valeurs sélectionnées à 1 an.
Tout juste un coup de gueule sur EDF, qui a éjecté TF1 sous forme de question: Est-ce que le conseil scientifique de l'AMF est libre de son choix de sélection de valeurs pour la composition des indices ?

Et le plus important pour finir: Bonne année 2006 à toutes et à tous !

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Message par webmaster » 31/12/2006 15:45

Bonjour,

J'ai mis à jour les dogs avec les résultats 2006 et les sélections 2007.

Bien que l'année 2006 ait été exceptionnelle avec des résultats équivalents au double de l'indice de référence (37,9% et 44,7% pour les dogs 10 et 5), j'attire l'attention de ceux intéressés par cette méthode sur le fait que rien ne permet d'affirmer que les résultats constatés par le passé ne soient pas dû au hasard. De plus il convient de bien comprendre les risques liés à ce type d'investissement : il est tout à fait possible de voir son capital amputé de 50% sur une année.

Sur ce, je vous souhaite une excellente année 2007 et vous donne rendez-vous dans un an.

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un isafien
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Message par un isafien » 02/01/2007 21:14

Mais c'est quoi les dogs et autres stratégies?
Où les trouver?

Merci d'avance.

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Message par webmaster » 03/01/2007 01:45

Bonsoir,
un isafien a écrit :Mais c'est quoi les dogs et autres stratégies?
Où les trouver?
:?: :?: :?: Avez-vous lu mon message précédent ainsi que les pages pointées par les différents liens qu'il contient ?

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un isafien
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Message par un isafien » 03/01/2007 14:05

ok merci! la fatigue s'étant un peu emparée de moi je n'ai pas vu que c'était des liens!

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Message par webmaster » 01/01/2008 16:34

Bonjour,

J'ai mis à jour les dogs avec les résultats 2007 et les sélections 2008.

Après huit ans de surperformance, les dogs 10 font en 2007 moins bien que le CAC avec -0,06% à comparer à 3,22% réalisés sur un tracker CAC40. Les dogs 5 sont eux aussi battus avec une performance de 0,76%.

Sur les neuf dernières années les dogs fournissent une performance annualisée largement supérieure à celle du CAC, malheureusement nous ne disposons toujours pas d'un échantillon assez important pour que cette performance soit statistiquement significative.

Sur ce, je vous souhaite une nouvelle fois une excellente année 2008 et vous donne rendez-vous dans un an pour le prochain épisode du feuilleton.

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gigi
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Dogs 10

Message par gigi » 01/01/2008 17:06

Après huit ans de surperformance, les dogs 10 font en 2007 moins bien que le CAC
Cela peut se comprendre facilement: les financières sont largement sur-représentées dans les Dogs10 de l'an passé, avec 3 bancaires (Société Générale, BNP, Crédit Agricole), et 2 assureurs (AGF, AXA), soit 50% de l'échantillon !!
En retirant les financières, tu peux te consoler avec une surperformance flagrante cette fois-ci ! ... même si cette surperformance de 50% de l'échantillon n'a pas réussi à contre-balancer les 50% qui ont tiré vers le bas.

Etant donné que les "Dogs" sont basés sur le dividende fourni, il est logiquement surpondéré en valeurs de rendement, au premier rang desquels on trouve toutes les financières.

D'ailleurs, pour 2008, on retrouve encore 5 financières, dont 4 bancaires (Société générale, Crédit Agricole, BNP, Dexia) et un assureur (AXA).
Sur les neuf dernières années les dogs fournissent une performance annualisée largement supérieure à celle du CAC, malheureusement nous ne disposons toujours pas d'un échantillon assez important pour que cette performance soit statistiquement significative.
En quoi tu ne peux pas rétro-calculer pour les années précédent 1999 ?

Bonne année 2008 à tous également !

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Message par webmaster » 12/01/2008 12:58

Bonjour,
gigi a écrit :En quoi tu ne peux pas rétro-calculer pour les années précédent 1999 ?
Et bien pour calculer pour une année donnée, il faut disposer :
- de la composition du CAC40 le 31/12 de l'année précédente ;
- du cours des titres en question le 31/12 de l'année précédente ;
- des dividendes versés l'année précédente ainsi que des opérations sur le capital réalisées entre le versement du dividende et la fin de l'année ;
- des dividendes versés l'année donnée ainsi que des opérations sur le capital réalisées ;
- du cours des titres au 31/12 de l'année donnée.
Avant 1998 je ne dispose pas de toutes ces données et je ne suis pas capable de valider les données que je possède. Alors qu'à partir de 1998, j'ai validé l'ensemble des données.

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Message par webmaster » 01/01/2010 00:47

Bonjour,

J'ai mis à jour les dogs avec les résultats 2009 et les sélections 2010.

Après deux années aux performances légèrement inférieures à celles du CAC, 2009 est un bon cru pour les caniches du CAC : les dogs 10 font 40,15% et les dogs 5 encore mieux avec 54,19%. Un placement sur un tracker CAC40 donne quant à lui 26,44%.

Sur les onze dernières années les dogs fournissent une performance annualisée largement supérieure à celle du CAC, malheureusement nous ne disposons toujours pas d'un échantillon assez important pour que cette performance soit statistiquement significative.

Sur ce, je vous souhaite une excellente année 2010 et vous donne rendez-vous dans un an pour le prochain épisode du feuilleton.

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capetownpeter
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DOGS 2010

Message par capetownpeter » 01/01/2010 13:54

Est-ce que les données dogs existent en format xls ?
Je suis prêt à entamer une exercise qui va combiner les DOGS et la méthode "sell in May". Avez-vous des conseils ?

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Message par webmaster » 04/01/2010 21:58

Bonsoir,

Non, je ne dispose pas des données de base pour le calcul des dogs au format xls, uniquement des récapitulatifs (identiques à ce qui est affiché dans les pages annuelles consacrées aux Dogs). J'utilise une sorte d'usine à gaz propriétaire pour stocker les données (cours, dividendes) et effectuer les calculs. Mais toutes les données de base sont disponibles sur le site pour fabriquer une usine à gaz sous Excel ou tout autre tableur.

J'ai testé un certain nombre de combinaisons de stratégies, notamment celle de la meilleure période avec les dogs, sans succès. Certaines stratégies de sélection dérivées des dogs (ratioP par exemple) semblent donner de meilleurs résultats mais cela ressemble un peu à de la sur-optimisation.

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Message par webmaster » 31/12/2010 18:29

Bonjour,

J'ai mis à jour les dogs avec les résultats 2010 et les sélections 2011.

Les valeurs constituants les caniches du CAC en 2010 n'ont pas été les plus performantes du CAC40, toutefois les sélections des dogs ont tout de même battu leur indice de référence : les dogs 10 font 10,00% et les dogs 5 2,85%. Un placement sur un tracker CAC40 donne quant à lui -0,55%.

Sur les douze dernières années les dogs fournissent une performance annualisée largement supérieure à celle du CAC, malheureusement nous ne disposons toujours pas d'un échantillon assez important pour que cette performance soit statistiquement significative.

Sur ce, je vous souhaite une excellente année 2011 et vous donne rendez-vous dans un an pour le prochain épisode du feuilleton.

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