La méthode dite des 'dogs of the Dow' appliquée au CAC40 pour 2004

Sommaire


Le CAC et les dogs au 31/12/2003 pour 2004

Le tableau ci-dessous présente les valeurs du CAC40 triées selon les critères des 'Dogs' au cours de cloture du 31/12/2003, c'est à dire pour un achat au 02/01/2004 à l'ouverture.

Valeur Cours
au
31/12/2003
Date Dernier
Dividende
Dernier
dividende
Brut
Division
en
2003
Rendement
2003
Commentaires
Suez 15,93 02/05/2003 1,065  6,69% 
Peugeot SA 40,40 04/06/2003 2,025   5,01%  
Lafarge 70,60 02/06/2003 3,450   4,89%  
Pinault Printemps Redoute 76,65 06/06/2003 3,450   4,50%  
Société Générale 70,00 24/04/2003 3,150   4,50%  
Accor 35,90 02/06/2003 1,575   4,39%  
Saint-Gobain 38,81 23/06/2003 1,695   4,37%  
Crédit Agricole 18,93 19/06/2003 0,825   4,36%  
Total 147,40 16/05/2003 6,150   4,17%  
Vinci 65,65 27/06/2003 2,700   4,11%  
Dexia 13,63 18/06/2003 0,480   3,52%  
Thalés 26,65 02/06/2003 1,050   3,94%  
Veolia Environnement 21,30 30/04/2003 0,825  3,87% 
Michelin B 36,38 20/05/2003 1,395   3,83%  
Sodexho Alliance 23,91 04/03/2003 0,915   3,83%  
BNP 49,92 12/06/2003 1,800   3,61%  
TF1 27,68 28/04/2003 0,975   3,52%  
Casino Guichard Perrache 77,10 10/06/2003 2,700   3,50%  
AGF 43,06 27/05/2003 1,500   3,48%  
Air Liquide 140,00 21/05/2003 4,800   3,43%  
Renault 54,70 15/05/2003 1,725   3,15%  
Axa 16,97 07/05/2003 0,510   3,01%  
Schneider Electric 51,90 20/05/2003 1,500   2,89%  
Arcelor 13,82 22/05/2003 0,380   2,75%  
Lagardère SCA 45,77 20/05/2003 1,230   2,69%  
Danone 129,40 06/05/2003 3,450   2,67%  
Carrefour 43,52 18/04/2003 0,960   2,21%  
Sanofi Synthélabo 59,70 02/06/2003 1,260   2,11%  
LVMH 57,70 28/05/2003 1,200   2,08%  
Thomson Multimédia 16,87 03/06/2003 0,345   2,05%  
Aventis 52,40 22/04/2003 1,050   2,00%  
Bouygues 27,72 30/04/2003 0,540   1,95%  
EADS 18,85 12/05/2003 0,345   1,83%  
Pernod Ricard 88,15 05/03/2003 1,350   1,53%  
L'Oréal 65,00 27/05/2003 0,960   1,48%  
STMicroelectronics 21,50 22/04/2003 0,080   0,37%  
Alcatel 10,21   0,000   0,00% Aucun dividende versé en 2003 pour l'exercice 2002.
Cap Gémini 35,21   0,000   0,00% Aucun dividende versé en 2003 pour l'exercice 2002.
France Télécom 22,66   0,000   0,00% Aucun dividende versé en 2003 pour l'exercice 2002.
Vivendi Universal 19,27   0,000   0,00% Aucun dividende versé en 2003 pour l'exercice 2002.

Résultats 2004

Ce chapitre présente les portefeuilles de 10, 5 ou 1 seule valeurs à acheter à l'ouverture au 02/01/2004 pour qui souhaite suivre la stratégie dite des dogs.

Dogs 10

Valeur Cours
au
02/01/2004
à l'ouverture
Date
Dividende
Dividende
Brut
Cours
au
31/12/2004
à l'ouverture
Division
en
2004
Performance
2004
Commentaires
Suez 15,99 03/05/2004 1,065 19,44   28,27%  
Peugeot SA 40,30 02/06/2004 2,025 46,96   21,56%  
Lafarge 70,90 01/07/2004 3,450 71,00   5,01%  
Pinault Printemps Redoute 77,20 04/06/2004 3,600 73,50   -0,13%  
Société Générale 70,10 18/05/2004 3,750 74,35   11,41%  
Accor 36,36 17/05/2004 1,575 32,10   -7,37%  
Saint-Gobain 38,95 24/06/2004 1,725 44,60   18,95%  
Crédit Agricole 18,95 28/05/2004 & 16/12/2004 0,825+0,45 22,14  23,59% 
Total 147,40 24/05/2004 7,050 161,70   14,48%  
Vinci 65,50 11/05/2004 3,540 99,00   56,55%  
Total DOGS 10 17,23% 

Dogs 5

Valeur Cours
au
02/01/2004
à l'ouverture
Date
Dividende
Dividende
Brut
Cours
au
31/12/2004
à l'ouverture
Division
en
2004
Performance
2004
Commentaires
Suez 15,99 03/05/2004 1,065 19,44   28,27%  
Crédit Agricole 18,95 28/05/2004 & 16/12/2004 0,825+0,45 22,14   23,59%  
Accor 36,36 17/05/2004 1,575 32,10   -7,37%  
Saint-Gobain 38,95 24/06/2004 1,725 44,60   18,95%  
Peugeot SA 40,30 02/06/2004 2,025 46,96   21,56%  
Total DOGS 5 17,00% 

PPP

Valeur Cours
au
02/01/2004
à l'ouverture
Date
Dividende
Dividende
Brut
Cours
au
31/12/2004
à l'ouverture
Division
en
2004
Performance
2004
Commentaires
Crédit Agricole 18,95 28/05/2004 & 16/12/2004 0,825+0,45 22,14   23,59%  
Total PPP 23,59% 

Bilan 2004

En 2004, le CAC40 nu a réalisé 7,40% et le CAC40 total return (intégrant les dividendes et avoirs fiscaux) 11,44% (au 24/12/2004). Les dogs avec 17,23%, 17% et 23,59% selon le portefeuille ont donc largement surperformé le CAC cette année.


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