La méthode dite des 'dogs of the Dow' appliquée au CAC40 pour 2020

Sommaire


Le CAC et les dogs au 31/12/2019 pour 2020

Le tableau ci-dessous présente les valeurs du CAC40 triées selon les critères des 'Dogs of the Dow' au cours de clôture du 31/12/2019, c'est à dire pour un achat au 02/01/2020 à l'ouverture.

Le monde des dividendes est parfois compliqué : suppression de l'avoir fiscal en 2005, cas particulier de certaines valeurs étrangères, distribution de dividendes exceptionnels ou d'actions gratuites, annonces de changement de politique de distribution de dividendes, modification de la composition du CAC40, etc.

Plutôt que de prendre aveuglément la somme de tous les dividendes distribués en 2019 pour calculer les rendements constatés, dans la mesure où sur le long terme au moins la moitié du rendement d'un portefeuille d'actions est constitué des dividendes perçus, nous avons pris le parti d'essayer de favoriser les rendements à percevoir. Cela se traduit par les choix suivants (que vous pouvez bien sûr remettre en question, il vous suffit dans ce cas de refaire les calculs) :

  • lorsqu'une société a annoncé formellement un changement de politique de distribution de dividende et le montant du prochain dividende, je le prends en compte, même si ce dividende n'a pas encore été versé. Cela est à mon avis conforme au principe de la méthode, puisque celle-ci veut que l'on retienne les sociétés distribuant un fort dividende ;
  • les dividendes exceptionnels n'ayant aucune raison d'être versé de nouveau ne sont pas pris en compte ;
  • dans le cas où la composition du CAC40 est modifiée au 1er janvier de l'année, c'est la nouvelle composition qui est prise en compte (ce n'est pas le cas pour 2020).
Valeur Cours au 31/12/2019 Date Dernier Dividende Dernier dividende Brut Division en 2019 Rendement 2019 Commentaires
Renault42.18020/06/2019 3.55  8.416%  
Unibail‑Rodamco‑Westfield 1141.00005/07/2019 10.80  7.660% Acompte de 5,4 euros versé le 29/03/2019 et solde de 5,4 euros versé le 05/07/2019.
Société Générale31.01014/06/2019 2.20  7.094%  
BNP Paribas52.83031/05/2019 3.02  5.716%  
Total49.200??/??/2020 2.68  5.447% Acomptes de 0,66 euro versés les 01/10/2019 et 08/01/2020, puis acompte de 0,68 euro versé le 01/04/2020 et solde de 0,68 euro versé le ??/??/2020.
Crédit Agricole12.92028/05/2019 0.69  5.341%  
Axa25.11006/05/2019 1.34  5.337%  
Orange (Ex-France Telecom)13.12006/06/2019 0.70  5.335% Acompte de 0,3 euro versé le 06/12/2018 et solde de 0,4 euro versé le 06/06/2019. Orange a annoncé distribuer un dividende de 0,7 euro en 2020 pour l'exercice 2019.
Publicis40.36023/07/2019 2.12  5.253%  
Engie (ex-GDF Suez)14.40023/05/2019 0.75  5.208% Acompte de 0,37 euro versé le 12/10/2018 et solde de 0,38 euro versé le 23/05/2019.
Bouygues37.88003/05/2019 1.70  4.488%  
Veolia Environnement23.71016/05/2019 0.92  3.880%
PSA Groupe (ex-Peugeot)21.30006/05/2019 0.78  3.662%  
Saint-Gobain36.50012/06/2019 1.33  3.644%  
Sanofi89.62013/05/2019 3.07  3.426%  
Michelin B109.10023/05/2019 3.70  3.391%  
Carrefour14.95011/07/2019 0.46  3.077%  
Sodexo105.65003/02/2020 2.90  2.745%  
Vinci99.00025/04/2019 2.67  2.697% Acompte de 0,75 euro versé le 08/11/2018 et solde de 1,92 euros versé le 25/04/2019.
Danone73.90009/05/2019 1.94  2.625%  
Schneider Electric91.50003/05/2019 2.35  2.568%  
AccorHotels41.75014/05/2019 1.05  2.515%  
TechnipFMC18.91004/12/2019 0.46  2.433%  
Atos74.31028/05/2019 1.70  2.288%  
Thales (ex-Thomson CSF)92.52023/05/2019 2.08  2.248% Acompte de 0,5 euro versé le 06/12/2018 et solde de 1,58 euros versé le 23/05/2019.
Pernod Ricard159.40027/11/2019 3.12  1.957% Acompte de 1,18 euros versé le 10/07/2019 et solde de 1,94 euros versé le 27/11/2019.
Vivendi25.82018/04/2019 0.50  1.936%  
Air Liquide126.20022/05/2019 2.651.100 1.909% Distribution d'une action gratuite pour dix le xx/xx/2019.
Legrand72.64005/06/2019 1.34  1.845%  
Kering (Ex‑Pinault Printemps Redoute)585.20006/05/2019 10.50  1.794% Acompte de 3,5 euros versé le 17/01/2019 et solde de 7 euros versé le 06/05/2019.
Cap Gemini108.90007/06/2019 1.70  1.561%  
EssilorLuxottica135.80023/05/2019 2.04  1.502%  
L'Oréal264.00030/04/2019 3.85  1.458%  
LVMH414.20029/04/2019 6.00  1.449% Acompte de 2 euros versé le 06/12/2018 et solde de 4 euros versé le 29/04/2019.
Safran137.65029/05/2019 1.82  1.322%  
Airbus Group (ex-EADS)130.47017/04/2019 1.65  1.265%  
ArcelorMittal15.70013/06/2019 0.18  1.146% 0,2$
STMicroelectronics23.97018/03/2020 0.22  0.918% Acomptes de 0,06 dollars versé les 19/06/2019, 18/09/2019 et 18/12/2019. Solde de 0,06 dollars versé le 18/03/2020.
Hermes International666.20011/06/2019 4.55  0.683% Acompte de 1,5 euros versé le 22/02/2019 et solde de 3,05 euros versé le 11/06/2019.
Dassault Systèmes146.55031/05/2019 0.65  0.444%

Résultats 2020

Ce chapitre présente les portefeuilles de 10, 5 ou 1 seule valeurs à acheter à l'ouverture au 02/01/2020 pour qui souhaite suivre la stratégie dite des dogs of the dow adaptée au CAC40.

Cette page sera mise à jour fin 2020, car les valeurs doivent être vendues le 31/12/2020 et remplacées le 04/01/2021.

Dogs 10

Valeur Cours au 02/01/2020 à l'ouverture Date Dividende Dividende Brut Cours au 31/12/2020 à la clôture Division en 2020 Performance 2020 Commentaires
Renault        
Unibail-Rodamco-Westfield
ou si PEA 1:
Bouygues
       
Société Générale        
BNP Paribas        
Total        
Crédit Agricole        
Axa        
Orange (Ex France Télécom)        
Publicis        
Engie (ex-GDF Suez)        
Total DOGS 10    

Dogs 5

Valeur Cours au 02/01/2020 à l'ouverture Date Dividende Dividende Brut Cours au 31/12/2020 à la clôture Division en 2020 Performance 2020 Commentaires
Crédit Agricole        
Orange (Ex France Télécom)        
Engie (ex-GDF Suez)        
Axa        
Société Générale        
Total DOGS 5   

PPP

Valeur Cours au 02/01/2020 à l'ouverture Date Dividende Dividende Brut Cours au 31/12/2020 à la clôture Division en 2020 Performance 2020 Commentaires
Orange (Ex France Télécom)        
Total PPP  

Tracker CAC de référence (Lyxer ETF CAC40 ISIN=FR0007052782)

Valeur Cours au 02/01/2020 à l'ouverture Date Dividende Dividende Brut Cours au 31/12/2020 à la clôture Division en 2020 Performance 2020 Commentaires
Total tracker CAC40  

Bilan 2020

Rendez-vous le 31/12/2020...


1 Le nouveau titre "jumelé" Unibail-Rodamco-Westfield (code ISIN FR0013326246) n'est pas éligible au PEA, contrairement à tous les autres titres composant le CAC40 !


Puce rouge Retour en haut de page   Puce rouge Retour à la méthode des dogs   Puce rouge Retour au Sommaire des backtests   Puce rouge Retour au Sommaire du site   

Icône Facebook Icône Twitter Icône RSS